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从中小企业融资难,看蚂蚁等互联网金融存在的必要性

发布日期:2020-11-25 15:05:54 发表者:admin 浏览次数:109次

近期,蚂蚁的事情被炒得沸沸扬扬,之前因站出来帮蚂蚁说了几句公道话,也是被骂的体无完肤。缘由是有人将蚂蚁的利率和商业贷款利率作对比,得出结论蚂蚁的利率是商业贷款利率的2.67倍,从而指责蚂蚁是高利贷,吸血鬼,是黄世仁和杨白劳,是人间惨剧。我站出来指正了一下,商业贷款的主体客户80%以上都是土地、财政和国有企业,而蚂蚁的客户主体是自然人、个体工商户和小微企业,信用资质差距较大,被动接受的贷款利率自然有很大差距,这样问就好比是梅西和姚明谁更厉害一样,不在一个赛道是不能作简单的类比。

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其中有一个网友,厉声斥责:你这是什么逻辑?难道个人和小企业就该用高利率的贷款吗?这个网友是好心,他希望社会的弱势群体能够得到一样公正的待遇,不过这是一种理想化的想法,真实的世界不是这样子的。



全世界的商业金融机构本质上都是“嫌贫爱富”

商业金融机构的原则是锦上添花,绝对不是雪中送炭。商业金融机构的贷款利率不是某一个人决定的,而是市场决定的。如果你信誉出奇的好、背景出奇的强,那么你的利率肯定就低,但如果你信誉不好,那都不是利率高的问题,是根本就没有人愿意给你贷款。很多人在做房贷的时候应该发现过,有些时候因为你的信誉有瑕疵,银行会要求你提高首付,甚至是提高利率。市场决定了你的利率,信用决定了你的利率。

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商业金融机构对风险是非常敏感的。我们经常在网上看到,某个公司抱怨,公司出现了一点问题,银行就抱团过来抽贷,生怕自己跑的慢了。很多企业觉得,公司确实存在问题,但还远远不到破产的处境,如果不是银行抽贷,自己基本上是不会死的。也有很多企业家觉得,当年我风光的时候,银行那些分行支行的行长天天跟在我屁股后面,问我要不要贷款,但当我真正出现困难需要钱的时候,一个个都趾高气扬,想贷款门儿也没有。



商业金融机构看中的是活得久而不是活得好。和大家解释一下,商业金融机构出现这种情况也是需要理解的。我在国有银行总行工作多年,对银行的业务和风控逻辑是非常熟悉的。首先,对于任何一个金融机构而言,风险永远是第一位的,因为金融机构的利润很高,但是利润率很薄,说简单点就是赚钱全靠量,做一笔几亿的业务,也不过是从一个银行账户转到另外一个银行账户,分分钟就搞定了,不像是传统企业,需要建厂、生产、仓储、分销等过程,所以金融机构是非常容易把量做大的,但放出去的钱都是真金白银,要全部收回来才算赚到钱,所以如果有一笔坏账,很可能一年都白忙活了,所以金融机构对风险非常敏感,我们内部都流行一句话,活的好不如活的久,活的久才能真的活的好。

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其次,对于大型商业银行而言,是不可以做高风险的业务的。为什么?因为钱都是储户的,是普通老百姓的,是大家一辈子的积蓄,要对大家的钱负责。如果拿去做高风险的投入,赔光了,对大家是极其不负责的,也没有哪个人能负得起这样的责任。所以你看,大部分的风险投资都是私募、信托在做,他们都是有钱人的钱,就是在搏高风险高收益,但银行不行。所以也导致一旦有的企业出了问题,就要立刻去抽贷,真的是害怕。责任越大,金融行为就越谨慎。


小结就是,商业金融机构在贷款选择上会倾向于风险低的业务,而不是利润高的业务,对于没有很强信誉的企业都是避而远之,连高利率的机会都不给。也就是为什么商业银行80%的贷款都给到了土地、财政和国有企业,剩余的20%还有相当一部分给到了房地产,毕竟在中国,房子是硬通货。

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为什么中小微企业融资风险高?

中小微企业处于产业链下游,利润薄,竞争激烈,寿命短。利润高的企业有着天然壁垒,所以绝大多数中小企业只能从事中低端产业。中国中小企业的平均寿命只有2年,对于商业金融机构而言,如果贷款期限长一点,可能还没到期,企业就没了。相比土地、财政、国有企业,都有国家信用背书,即使形成坏账也不怕,要么债转股,要么借新还旧。如果是放贷给中小企业,即使还在,债转股的价值不大,形成坏账后,金融机构的从业人员也往往会有处分,得不偿失。经济格局决定了中小企业利润相对微薄,坏账概率更高,资产有限,嫌贫爱富的银行自然不愿意花费精力。


从中小企业融资难,看蚂蚁等互联网金融存在的必要性

国内缺乏权威的企业信用评级体系,对于违约企业缺乏有效制约和惩罚。国内有企业评级机构,但是很多都是给钱就能评高级,就跟花钱买职称一样。正所谓穷乡僻壤出刁民,在恶劣的生存环境下,中小企业普遍都有两三个账本,各种偷税漏税,假冒伪劣,互相欠账,夹缝里求生存。信用体系的缺失,使得违约成本低,也使得银行更加慎重,宁肯贷款给不差钱的企业。

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中小微企业盈利能力差,坏账率高,银行避之惟恐不及。利润丰厚的行业要么被垄断,要么被关系户占据,要么有着高门槛,中小企业资金缺乏,技术落后,企业规模小,盈利能力差。对于银行来说,中小企业意味着高风险用户,就跟收入很不稳定的普通贷款人一样不受欢迎。而大企业即使经营出现问题,依然有大量可以清算的资产,比如某些被高管收购的国有企业价值不过几个亿,但是收购后直接把厂房土地一卖,就能净赚十几个亿。中小企业没有什么值钱的固定资产,坏账概率又高,银行不愿意贷款也是顺理成章。


中小微企业因自身单一价值有限,所以得到的扶持政策较少。不管是低价土地供应,还是贷款额度,各种帮扶政策,中小企业真正能享受到的都是很少的。即便解决了绝大多数新增就业,但是在经济体中的地位依然不高。像特斯拉,来上海建厂,钱全部低息贷款、土地都是免费供给。因为产业链大嘛,可以带动一系列产业发展,将来给地方单是税收和就业都不得了,更别说产业集群效应。地方政府都是不遗余力的去招商引资,土地、贷款应有尽有,都是对大型企业。

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为什么中小微企业融资业务人力物力成本高?

对于土地、财政和国有企业之类的贷款主体,一笔贷款几个亿甚至达到几十亿,一次性就放出去了,虽然收益低,但是有政府背景,一般不会坏账,也比较简单,一个客户经理跟一段时间,协同其它部门做好风险把控就行了。但如果做中小企业和个人就不一样了,一次可能就几千、几万、几十万,即使企业信誉非常好,抵押非常充足,担保人比较多,最多也就一两百万,不可能再多了,但风控的流程还是不变的,说白了本来一笔就解决的问题,现在要几百上千笔,自然就麻烦很多,需要的人力物力都非常多。而且在业务期限内,经常还会出现一系列的问题,这个月货款没有结算到,逾期;下个月淡季没生意,逾期;年底回款不到位,又逾期;总之,逾期是常有的事儿,这期间所有人都得跟着转,相当花费人力物力。